Залог векселя

1. Вексель как ценная бумага, сделка и обязательство. Виды векселя. Передача прав из векселя по индоссаменту.

2. Залог: договор, правоотношение, право кредитора.

3. Сложный юридический состав в основании правоотношения по залогу векселя: договор о залоге, залоговый индоссамент, передача векселя. Влияние каждого элемента на залоговое правоотношение.

4. Порядок удовлетворения требования залогодержателя: дополнительные права залогового индоссата.

5. Заключение.

1. Вексель как ценная бумага, сделка и обязательство.

Вексель как понятие используется в трех значениях: как сделка (выдача векселя), как обя-зательство, возникающее из данной сделки, и как ордерная ценная бумага, являющаяся предметом данного обязательства. Различают два вида векселя как ценной бумаги:

а) простой вексель (опосредствующий обязательство об уплате векселедателем и иных вексельных должников определенной денежной суммы векселедержателю);

б) переводной вексель (опосредствующий предложение векселедателя, адресованное третьему лицу, об уплате векселедержателю указанной в векселе денежной суммы, а в случае отказа третьего лица – опосредствующее обязательство, аналогичное по содержанию обязательству из простого векселя).

Вексель как ценная бумага обладает свойством презентации, то есть ее предъявление необходимо для получения платежа с вексельного должника. Основное право векселедержателя («право по векселю») – право требовать от вексельного должника (или вексельных должников) уплаты определенной векселем денежной суммы.

Права по векселю могут быть переданы первым векселедержателем, то есть лицом, получившим вексель от векселедателя, по передаточной надписи (индоссаменту). Лицо, получив-шее вексель по индоссаменту, также может передать его по индоссаменту любому дееспособ-ному субъекту. Если «вырезать» конкретную сделку по передаче векселя с совершением индоссамента из цепочки таких сделок, то лицо, передающее права по векселю называется индоссант, а лицо, приобретающее права, - индоссат. По форме совершения и по правовым последствиям различают несколько видов индоссаментов:

а) именной (с указанием имени индоссата; переносит все права по векселю),

б) бланковый (последний векселедержатель расписывается на векселе, не указывая имени своего правопреемника, что влечет простую передачу векселя),

в) залоговый (с указанием имени индоссата и оговоркой «валюта в обеспечение», «валюта в залог» и иной равнозначной оговоркой; приостанавливает оборот векселя),

г) препоручительный или инкассовый (индоссат приобретает право получить платеж по векселю с последующей передачей денежной суммы индоссанту, но не вправе проставлять новый индоссамент).

2. Залог: общая характеристика и в роль в рамках вексельного обязательства.

Залог – правоотношение, в силу которого кредитор по основному (обеспечиваемому) обязательству имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество, за изъятиями, установленными законом. (ст. 334 ГК) Данное правоотношение целесообразнее рассматривать в едином комплексе с основным обязательством, исполнение которого обеспечивается залогом, то есть в единой связи трех лиц: кредитора и должника (основное обязательство), залогодержателя (кредитора) и залогодателя (залоговое правоотношение). Если предметом залога является вексель, то в силу п.4 ст. 338 ГК он, как правило, передается во владение залогодержателя (обладателя права залога).

Залог векселя порождает сложную систему правоотношений, основными элементами ко-торой являются: основное обязательство, залоговое правоотношение и правоотношение между залоговым индоссантом и залоговым индоссатом (лицами, участвовавшими в передаче прав по векселю по залоговому индоссаменту).

3. В основе залога векселя лежит сложный юридический состав: договор о залоге, залоговый индоссамент и передача векселя.

А) Договор о залоге векселя порождает обязательство, в силу которого кредитор вправе требовать передачи ему векселя. Залоговое правоотношение возникает в момент передачи векселя.

Б) Индоссамент является сделкой, необходимой для определения вексельным должником законного векселедержателя (свойство презентации ценной бумаги) и реализации им своих прав из векселя, и не связан с договором о залоге. В принципе законодательством допускается передача векселя в залог только лишь на основе договора о залоге и передачи векселя, но без совершения индоссамента. Однако в таком случае залогодержатель не приобретает прав по векселю, в том числе права требования платежа, поэтому такой способ оформления залога векселя встречается редко.

Судебная практика положительно относится к оформлению залога векселя договором о залоге и бланковым индоссаментом. К сожалению, никаких выгод по сравнению с залоговым индоссаментом для залогодателя данное решение не влечет. Напротив, поощряется деятельность недобросовестного залогодержателя, который может произвести незаконное отчужде-ние векселя.

Поэтому мы рассматриваем в качестве залога векселя лишь «классическое» правоотношение, возникшее из передачи векселя по залоговому индоссаменту.

Залоговый индоссамент удостоверяет права кредитора по вексельному праву, однако для возникновения права залога по общему правилу ГК требуется заключение договора о залоге (п. 3 ст.334 ГК).

Практическая ценность залогового индоссамента состоит в том, что он позволяет залогодержателю осуществлять права из векселя без предъявления договора о залоге. Залоговый ин-доссамент не может в силу своего абстрактного характера содержать ссылку на договор о за-логе. В случае отсылки, вексельный должник имел бы право не производить уплату по векселю залогодержателю, требуя предъявить договор о залоге и доказательства его неисполнения. Таким образом, ценная бумага утратила бы начала презентации.

Права из ордерной ценной бумаге следуют праву собственности на ценную бумагу как движимую вещь, то есть эти права составляют единый комплекс. Поэтому как залоговый индоссамент, так и договор о залоге направлены на передачу векселя (соответственно прав по векселю и права на вексель). Однако если договор о залоге порождает обязательство по передаче векселя в залог, то есть обязательство по обременению права собственности залогодателя на вексель, то залоговый индоссамент не создает обязательственный эффект и вообще не является самоценным сам по себе. Составление индоссамента, как и составление векселя, не-смотря на то, что правовой статус векселедателя отличается от правового положения залогового индоссанта (прежде всего, наличием права собственности у последнего), приобретают юридическое значение, то есть становятся элементами сложного юридического состава только после выхода векселя из сферы хозяйственного господства индоссанта, который мог зачеркнуть индоссамент. Однако сам по себе выход векселя из сферы хозяйской власти прежнего векселедержателя не влечет с необходимостью правовые последствия, так как вексель вполне может быть передан постороннему лицу (то есть не тому лицу, имя которого было указано последним в списке индоссаментов) или потерян. Следовательно, только принятие такого векселя надлежащим лицом порождает правовые последствия.

Залоговый индоссамент не есть распорядительная сделка, совершаемая якобы лишь во исполнение договора о залоге. Договор о закладе совершается с целью возникновения залогового правоотношения, то есть с целью передать вексель залогодателю. Залоговый индоссамент, обычно совершаемый после заключения договора о залоге, также направлен на передачу векселя, и значит также, в конце концов – на возникновение залогового правоотношения. Таким образом, и договор о залоге, и залоговый индоссамент являются самостоятельными, но взаимосвязанными правовыми действиями, совершаемыми с единой целью.

В) Передача векселя совершается во исполнение обязательства, порожденного договором о залоге, и одновременно придает юридическое значение залоговому индоссаменту.

4. Удовлетворение требований залогодержателя.

Главное преимущество залога векселя состоит в том, что залогодержатель (залоговый индоссат) вправе удовлетворить свои требования по обязательству, обеспеченному залогом, не только из стоимости векселя (то есть в порядке, предусмотренном в ст.ст. 349-350 ГК), но и осуществив свои права по векселю. Последний вариант предусмотрен ст. 19 Положения о переводном и простом векселе, утвержденного Постановлением Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных Комиссаров СССР от 07.08.1937 (ст. 19 гл. 2 раздела 1 Конвенции о единообразном законе о переводном и простом векселе, заключенной в Женеве 07.06.1930). Данная норма рассматривает право по векселю как зависимое от факта неисполнения должником своей обязанности перед кредитором по обеспеченному залогом обязательству.

Но на каком правовом основании денежные средства находятся в сфере хозяйственного господства кредитора в случае, если они получены до момента исполнения основного обяза-тельства? В данном случае залог прекращается по пп.3 п.1 ст. 352 ГК (вексель как движимая вещь и как обязательство перестает существовать, залог денежных средств невозможен как по мнению ВАС, так и по мнению многих юристов). В качестве возможного решения может быть использована конструкция права удержания, при этом сохраняется притязание бывшего залогодателя на сумму платежа. В случае если основным является денежное обязательство, то оно может быть полностью или частично прекращено зачетом в порядке ст.410 ГК. В иных случаях кредитор вправе удерживать денежную сумму до наступления момента исполнения основного обязательства. Если обязательство исполнено, то кредитор возвращает денежную сумму бывшему залогодателю. Если обязательство не исполнено, то кредитор вправе оставить де-нежную сумму у себя в части, не превышающей размер его требования по основному обязательству.

Норма, содержащаяся в ст. 19 Положения о переводном и простом векселе не умаляет право кредитора обратить взыскание и реализовать заложенный вексель в порядке, предусмотренном ст.ст. 348-350 ГК. В случае принудительной реализации заложенного векселя, торги проводит специализированная организация по заявке судебного пристава-исполнителя, и участвовать в индоссировании векселя на покупателя, после заключения договора купли-продажи, может лишь последний полный индоссат, то есть бывший залогодатель (залог прекратился с заключением договора купли-продажи векселя). Залогодатель, будучи потенциаль-ным или реальным солидарным должником по векселю, заинтересован в индоссировании и продаже векселя, тем самым исключая или уменьшая возможные имущественные потери.

5. Заключение
Залог векселя – правоотношение между залогодателем (векселедателем) и кредитором (зало-годержателем), по которому кредитор вправе получить удовлетворение либо из стоимости заложенного векселя в порядке, предусмотренном ст.ст. 349-350 ГК, – в случае неисполнения основного обязательства, либо посредством получения вексельного платежа от акцептанта или иных вексельных должников. Для возникновения залогового правоотношения векселедатель передает вексель по залоговому индоссаменту залогодержателю в обеспечение исполнения основного обязательства. Основные преимущества залога векселя:

1) служит дополнительным обеспечением исполнения обязательства (так, залогодержатель имеет возможность оценить способность акцептанта и иных обязанных по векселю лиц уплатить определенную в векселе сумму);

2) не требует изъятия дополнительного имущества (помимо ценной бумаги) из оборота для передачи в залог;

3) открывает дополнительные возможности для удовлетворения требования залогодержателя (векселедержателя) – не только в отношении залогодателя, но и иных обязанных по векселю лиц;

4) при неисполнении основного обязательства предусмотрен упрощенный порядок удовлетворения требований кредитора

Заседание кружка по гражданскому праву состоится 29.09.2005г. в 16.15 в зале № 7. На заседании также состоятся выборы старосты кружка.

Плотников Алексей, студент 3 курса

(4620 Прочтено. Последнее обновление 2005-09-24)